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O risco e realidade

A diferença entre percepção e realidade pode ser a chave de sucesso de um investidor.

Muito separa a nossa percepção do risco da verdadeira capacidade para assumir perdas. Este sentimento é transversal em tudo na vida, mas com mais significado nos mercados.

Quando é perguntado a um investidor qual a sua tolerância ao risco, mesmo com exemplos de perda, inconscientemente a resposta é sempre um grau de risco inferior à realidade.

Um investidor ao ser confrontado com uma perda real de 10 ou de 20% terá uma reacção mais receosa do que se a perda fosse virtual, e apresentada num questionário.

É muito importante ter a noção que os mercados financeiros estão em máximos históricos, devem continuar a ser suportados quer pelo crescimento económico e políticas dos bancos centrais.

No entanto deveremos ver uma subida da volatilidade suportada por riscos políticos, guerras comerciais, riscos económicos (abrandamento do crescimento económico) e riscos sociais advindos do enorme aumento da desigualdade social.

Assim devemos sempre distinguir o investimento da especulação, devendo um investidor ter duas contas separadas. Uma delas, deve procurar investimentos de longo prazo, diversificar e não ter de preferência mais de 10% concentrado num só activo e e 25% num sector específico. Para além disso uma carteira de investimento para a reforma, para pagamento de escola, ou projectos de longo prazo, não devem ter produtos complexos, com alavancagem a não ser se forem utilizados para protecção cambial ou hedge de outras posições. Neste tipo de portfolios, o investidor não deve proceder a uma análise diária, pois cairá na tentação de fazer ajustamentos que não são compatíveis com uma estratégia de longo prazo. Uma parte do porfolio deve estar aplicada em obrigações, mesmo com taxas baixas, uma vez que permite garantir a preservação de capital.

A segunda conta pode ser considerada de alto risco, especulativa, com análise diária ou mesmo intradiária e na qual podem ser utilizados produtos complexos, como futuros, CFD de acções e índices, e futuros. No entanto, apenas deve aplicar numa conta desta natureza que possa perder, e sem o qual consiga dormir descansado. O factor emocional, de recuperação de perdas deve ser colocado de lado, uma vez que um dos perigos é que as contas de alto risco percam dinheiro e o investidor tente recuperar por uma questão de confiança, ego ou teimosia, drenando os recursos das suas poupanças de longo prazo para contas especulativas.

Um stop loss deve ser sempre respeitado e não contrariado, uma vez que pode levar a perdas totais. A diferença entre percepção e realidade pode ser a chave de sucesso de um investidor.

AVISO LEGAL: A informação aqui apresentada é apenas para fins informativos e não constitui uma recomendação de investimento, convite ou oferta para realizar qualquer operação ou transacção. Esta informação não é um reflexo de posições (própria ou de terceiros) firme dos participantes nos mercados de valores. A DIF Broker não tem em conta objetivos de investimento específicos ou situações financeiras particulares. Também não faz qualquer declaração ou assume qualquer responsabilidade sobre a confiabilidade das informações fornecidas ou perda decorrente de investimentos realizados. Este conteúdo é puramente informativo, portanto, não deve ser utilizado para valorizar carteiras ou ativos, nem servir de base para recomendações de investimento. Para os fins informativos deste blog, as decisões de investimento tomadas com base neste conteúdo são da exclusiva responsabilidade do investidor. As operações feitas em seu nome seguindo as recomendações de uma análise, em investimentos particulares e sem limitação, e alavancados, como o comércio de câmbio e investimento em derivados pode ser muito especulativo e, portanto, gerar lucros, mas também perdas. Antes de fazer um investimento ou efectuar uma transacção, deve considerar a sua situação financeira e consultar o seu / s conselheiro / s financeiros / s, a fim de compreender os riscos e considerar se é apropriado à luz da sua situação. Todas as opiniões expressas estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. O conteúdo pode mostrar a opinião pessoal do autor que pode não reflectir a opinião da DIF Broker.
Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um elevado risco de perda rápida dinheiro devido ao efeito de alavancagem.
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