Nasz blog
Jak inwestować na giełdzie?

  
Jak inwestować na giełdzie?

 

Po bardzo mocnych wynikach dla amerykańskiej giełdy za ubiegły rok 2019, aktualny rok 2020 rozpoczął się stosunkowo dobrze patrząć na wyniki indeksu SP 500. Mierząc do 5 lutego amerykański indeks giełdowy zyskał 3,22%. Na uwagę zasługuje fakt, iż już teraz widzimy znaczne różnice w wynikach akcji w ramach poszczególnych sektorów.

Im większe są różnice pomiędzy wynikami poszczególnych sektorów, tym istotniejszy jest właściwy wybór sektora dla inwestycji na giełdzie. Dzięki właściwemu doborowi akcji z poszczególnych sektorów mamy szansę osiągnąć wyniki z inwestycji przeewyższającei wyniki szerokiego indeksu giełdowego, jakim jest indeks SP500.

Poniższy wykres przedstawia wyniki od początku tego roku dla 40 indeksów sektorowych. Jak widać, w przeciągu ponad pięć tygodni od początku roku, różnica między sektorem o najlepszych wynikach (sektor oprogramowania), a sektorem o najniższych wynikach (sektor ropy naftowej) wynosi obecnie nieco ponad 17%.

Tak wysoki procent podpowiada, iż w roku 2020 różnice pomiędzy najlepszym i najgorszym sektorem mogę być powyżej średnie statystycznej. Dla porównania w ubiegłym roku różnice te były poniżej średniej statystycznej.

Wyniki indeksów sektorowych od początku 2020

źródło DWA Nasdaq

Hipotetyczne inwestycje

Dla zobrazowania tego, jak istotną kwestią jest inwestowanie w ramach sektorów, wyobraźmy sobie hipotetyczną sytuację czterech hipotetycznych inwestorów, inwestujących różnymi strategiami przez ostatnie 26 lat.

Wyobraźmy sobie, iż w latach 1993-2019 pierwszy inwestor, nazwijmy go Pan Kup i Trzymaj stosował prostą strategię inwestowania, czyli po prostu kupił akcje wchodzące w skład indeksu SP500 i trzymał inwestycję nie wykonując żadnych dodatkowych transakcji.

Drugi z naszych inwestorów jest jasnowidzem i inwestuje tylko w miesiącach, kiedy indeks SP500 osiąga zyski, nazwijmy go Mr Perfect Market Timer.

Kolejni dwaj inwestorzy to inwestorzy sektorowi. Jeden to Pan Najlepszy Sektor, ma on możliwość każdego roku wiedzieć, jaki sektor osiągnie najlepsze wyniki danym roku, i inwestuje 100% swojego portfela właśnie w ten jeden sektor.

Ostatni inwestor to Pan Najgorszy Sektor, nie ma szczęścia przy wyborze sektoru do inwestycji i co roku inwestuje 100% swoich środków w najsłabszym sektorze.

Sprawdźmy wyniki hipotetycznych inwestycji

Na początku w 1993 roku,  każdy z naszych hipotetycznych inwestorów posiadał taką samą kwotę w wysokości 10 000 USD. Jak można sobie wyobrazić, każdy z inwestorów osiągnął zupełnie różne wyniki na przestrzeni lat.

I tak, na koniec 2019 roku portfel Pana Kup i Trzymaj wynosiła około 127 000 USD, podczas gdy Mr. Perfect Market Timer miał wartość portfela ponad 7 milionów USD.

Pan Najlepszy Sektor odnotował wzrost swojego portfela do 15,27 mln USD, podczas gdy portfel Pana Najgorszy Sektor był wart tylko 723 USD! Tak, dobrze przeczytałeś – zostało tylko 723 USD z początkowej inwestycji 10 000 USD!

Roczne wyniki hipotetycznych inwestycji

źródło DWA Nasdaq

Jest to tylko mocna ilustracja        

Wydaje się proste, prawda? Wystarczy, że co roku zainwestujesz w sektor o najlepszych wynikach i praca wykonana. Niestety, nie jest to takie proste, ani nie zalecam, abyś wybrał absolutnie najlepszy sektor i umieścił wszystkie jajka w jednym koszyku; jest to po prostu silna ilustracja tego, jak ważne może być uwzględnienie planu rotacji sektorów w ogólnej strategii portfela.

Natomiast na uwagę zasługuje fakt, iż inwestowanie z ramach najlepszych sektorów jest nawet istotniejsza, niż zdolność do perfekcyjnego dopasowania się do całego rynku.

W ranking siły relatywnej sektorów DWA, widocznym poniżej, widzimy, iż na dziś sektorami najsilnieszymi są sektory: semiconductors, waste management oraz computers oraz najsłabszymi sektorami są: gas utilities, oil oraz oil service.

Ranking siły relatywnej sektrów

źródło DWA Nasdaq

The information contained in this document is general and referring to financial instruments, they are presented solely for information purposes and do not constitute a recommendation regarding investment, encouragement or offer to carry out any operation or transaction. This information does not reflect the position (own or third-party) of participants in a specific exchange. None of the information contained in this document constitutes an offer to buy or sell a financial instrument or make any investment. DIF Broker does not take into account the personal investment objectives or financial situation of clients and makes no representations or assumes any responsibility for the accuracy or completeness of information, or for any losses arising from investments based on a publication, or other information provided by employees of DIF Broker , third party or otherwise. All facts, assessments, analyzes, opinions and other information contained in this publication are for information and / or marketing purposes only. As such, they should not be used to shape the investment portfolio or as a basis for investment recommendations. Due to the strictly informational nature of this blog, investment decisions based on its content are solely the responsibility of the investor. Trading in DIF Broker's products and services may result in both losses and profits. In particular, the trading of leveraged products, such as, but not limited to, currency pairs, derivatives and commodities, those considered complex products and difficult to understand, can be very speculative, and losses and profits can be subject to rapid fluctuations. Before investing or trading in specific products, you should consider your financial situation and / or talk to your financial advisor to understand the risks you may incur and to assess whether it is appropriate for your situation. DIF Broker reserves the right, at its sole discretion, to withdraw or change any Publication or Information at any time without notice. All publications may reflect the personal opinions of the author; thus they may not reflect the opinion of DIF Broker.
Some of the products mentioned in a publication or newsletter, could refer to complex products that can be difficult to understand, please be aware of our risk warning and product descriptions in http://www.difbroker.com/pl, and also we recommend to access to the KID document and additional information the product and their risk, in addition to the information given by the author in the publication: KIDS.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
77% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.