Q3 2025 okazał się kwartałem silnych kontrastów. Liderami wzrostów były fundusze oparte na Ethereum i spółkach wydobywczych, a słabe wyniki zanotowały fundusze defensywne i medyczne. Oto przegląd najciekawszych trendów wśród ETF-ów.

Najlepsze i najsłabsze ETF-y Q3 2025  – przegląd wyników

Jako, że 3 kwartał już za nami przyjzyjmy się najlepiej i najgorzej radzących sobie ETF-ów za trzecim kwartale 2025 roku. W zestawieniach zastosowane są filtry płynności (średni wolumen obrotu i wartość aktywów netto), wykluczając fundusze z dźwignią oraz fundusze odwrotne. Dzięki temu możemy pokazać, które segmenty rynku w ostatnich trzech miesiącach radziły sobie najlepiej, a które wypadły najsłabiej.

• Analizie poddane zostały wszystkie ETF-y oraz ETF-y sektorowe z rynku amerykańskiego,

W każdej z tych części przedstawiono dwa ujęcia:

• wyniki kwartalne (Q2 2025)
• wyniki roczne (YTD)

Wszystkie ETF-y Q3 2025 oraz od początku 2025* 

Kliknij, aby powiększyć

źródło: www.dorseywright.com

* Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych rezultatów.

ETF-y sektorowe Q3 2025 oraz od początku 2025*

Kliknij, aby powiększyć

źródło: www.dorseywright.com

* Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych rezultatów.

Najważniejsze obserwacje:

• Kryptowaluty kontynuują mocny rok – trzeci kwartał (Q3) był jednym z najlepszych do tej pory. Na czele znalazł się fundusz iShares Ethereum Trust (ETHA), który osiągnął najwyższe wyniki w całym kwartale.
• Metale i spółki wydobywcze radziły sobie znakomicie – po bardzo mocnym początku roku, w trzecim kwartale ich notowania wzrosły jeszcze bardziej. W efekcie pięć najlepszych funduszy pod względem wyników YTD pochodzi właśnie z sektora górników metali.
• Fundusze nastawione na dochód (income-focused) nadal należą do najsłabszych – zarówno w ostatnim kwartale, jak i w całym roku. Słabo wypadł również sektor medyczny, gdzie kilka funduszy znalazło się w gronie dziesięciu najgorszych wyników w kwartale.

Podsumowanie

Trzeci kwartał 2025 roku pokazał różnorodność wyników na rynku ETF-ów. Niektóre sektory i fundusze odnotowały znaczące wzrosty, podczas gdy inne pozostawały w tyle. Śledzenie wyników ETF-ów pozwala inwestorom lepiej rozumieć dynamikę rynku i identyfikować obszary o potencjalnych możliwościach wzrostu. Zachęcamy do dalszej obserwacji kolejnych kwartałów, aby podejmować świadome decyzje inwestycyjne zgodnie z własną strategią i profilami ryzyka.