A lo largo de la historia de las bolsas de valores, el análisis gráfico siempre ha fascinado a los inversores.

Durante décadas, desde el surgimiento de los mercados financieros, muchos se han dedicado a analizar formaciones, llegando a la conclusión de que se repitieron ciertas formaciones gráficas.

Se encontró la esencia del análisis técnico: la evolución de los precios tiende a seguir patrones repetidos. De esta manera, se puede anticipar con mayor seguridad la evolución futura de un precio determinado, lo que un especulador más quiere saber.

La existencia de una determinada formación indica que la evolución del precio en una dirección dada tiene una alta probabilidad. Aquellos que utilizan el análisis técnico buscan abrir posiciones con una alta probabilidad de golpe.

Las formaciones gráficas, junto con la detección de resistencias y soportes, son la base del análisis técnico.

Hay múltiples formaciones gráficas; en este artículo, hablaremos brevemente sobre 5 formaciones gráficas, imprescindibles para aquellos que quieran empezar como analista técnico.

1. Hombro-cabeza-hombro;
2. Triángulo
3. Bandera
4. Doble techo
5. Cuña

Empecemos entonces nuestro artículo con la formación gráfica más conocida: el hombro-cabeza-hombro. Podemos ver un ejemplo en la Figura 1.

Es una formación gráfica que alerta del posible final de una tendencia al alza.

Hay un aumento constante del precio, con mínimos y máximos crecientes y se produce un hombro-cabeza-hombro seguido de una ruptura de la línea del cuello, formada por los puntos dos, cuatro y seis de la Figura 1.

En el momento en que la formación es completa, seguida de una ruptura de la línea del cuello, la tendencia al alza presenta una alta probabilidad de acabado.

La evolución del volumen es otro aspecto a tener en cuenta, como los puntos de la formación gráfica se completan, puntos uno a cinco en la Figura 1. El volumen de trading debe registrar una tendencia a la baja. Sin embargo, en el momento de la ruptura de la línea de tendencia, punto seis de la Figura 1, el volumen debe aumentar apreciablemente.

El hombro derecho de la formación, es decir, el segundo hombro, no debe superar en el precio el hombro izquierdo de la formación. En el peor de los casos, puede coincidir, pero nunca superarlo.

Para determinar el objetivo de esta formación, se utiliza la distancia entre la línea de tendencia y el cabezal de formación, medido desde el punto de rotura – punto 6 de la Figura 1.

Por último, es importante advertir que a menudo ocurre lo que se llama un “Pull Back”, en el que el precio rompe la línea del cuello en la dirección ascendente.

En el momento en que el precio se rompe de nuevo en la dirección descendente, esta formación se confirma definitivamente, aumentando sustancialmente la probabilidad de éxito de la misma – una inversión de la tendencia dominante al alza.

El triángulo es la segunda formación gráfica que analizaremos.

En primer lugar, es importante tener en cuenta que hay tres tipos de triángulos:

1. el ángulo simétrico;
2. el ascendente
3. el descendiente.

Podemos ver ejemplos en la Figura 2.

En todos los casos, el triángulo es una formación gráfica de la continuación de la tendencia existente.

En el caso del triángulo simétrico, podemos tener dos casos. En el primer caso, debe haber una tendencia al alza previa, con la ruptura de la formación gráfica en la línea de resistencia; al revés, en el caso de una tendencia a la baja anterior, en la que la ruptura debe ocurrir en la línea de soporte, como se muestra en la Figura 2.

En relación con el triángulo ascendente, debe haber una tendencia ascendente anterior; la línea de resistencia debe ser horizontal, mientras que la línea de soporte debe ser ascendente.

En el caso del triángulo descendente, ocurre lo contrario del triángulo ascendente: una tendencia descendente anterior, una línea de soporte horizontal y un salto de línea de soporte.

La tercera formación gráfica es la bandera. Al igual que el triángulo, también confirma la continuación de una tendencia en particular, ya sea ascendente o descendente.

En la Figura 3, podemos ver el ejemplo de una bandera que se produce en una tendencia al alza; sin embargo, puede ocurrir en una tendencia al alza y a la baja.

En el ejemplo de la Figura 3, hay una tendencia al alza anterior, marcada como “movimiento anterior”. La bandera está formada por dos líneas de tendencia paralelas, obtenidas de los puntos de inversión. En la Figura 3, tenemos cuatro puntos de inversión, sin embargo, puede haber más.

Durante la formación de la bandera, el precio debe evolucionar en la dirección opuesta a la tendencia dominante (en el ejemplo, una tendencia al alza) y la ruptura debe ocurrir en la línea de resistencia, en el caso de una tendencia dominante al alza, o en la línea de soporte, en el caso de una tendencia dominante a la baja.

Por lo tanto, la bandera consiste en una corrección de precios, es decir, la evolución del precio en el momento de la corrección es contraria a la tendencia dominante. El volumen también debe mostrar una tendencia a la baja, pero en el momento de la ruptura, debe registrar un aumento sustancial, como se ilustra en la Figura 3.

Para determinar el objetivo, se utiliza el tamaño de la corrección de precios durante el indicador y se aplica al punto de interrupción – en la Figura 3, llamado “Salir del entrenamiento”.

El doble techo es nuestra cuarta formación gráfica.

A diferencia del triángulo y la bandera, es una figura que indica la inversión de la tendencia dominante, así como la primera formación gráfica de este artículo: el hombro-cabeza-hombro.

En la Figura 4, ilustramos esta formación gráfica.

La línea de tendencia debe respetarse hasta el segundo límite, es decir, el punto 3 de la figura 4 debe estar por encima de esta línea.

Después de la rotura, la nueva línea de resistencia – era un soporte antes de la ruptura – se puede perforar una vez más, lo que llamamos un “retroceso”.

El volumen de trading entre el primer mínimo, el punto 2 de la Figura 4 y el segundo límite, punto 3 de la Figura 4, será descendente y debe haber un aumento sustancial en el volumen en el momento de la ruptura.

El objetivo se determina a partir del punto de rotura, utilizando la distancia entre el primer mínimo, el punto 2 de la figura y la línea horizontal formada por los dos techos.

Para concluir este artículo, detallaremos la formación gráfica Cuña: la quinta figura.

En la Figura 5, podemos encontrar un ejemplo.

La cuña es una formación gráfica de continuación de tendencia. Como en formaciones gráficas anteriores, debe haber una disminución de volumen durante su formación y un marcado aumento en el momento de la ruptura.

Este entrenamiento requiere un mínimo de cuatro puntos de inversión. Puede haber más, pero debe haber al menos cuatro.

El objetivo debe determinarse a partir de la distancia vertical entre el primer punto de inversión y la línea horizontal que pasa a través del vértice.

De esta manera, terminamos nuestra exposición de cinco formaciones gráficas. Si está interesado en invertir con éxito, utilizando el análisis técnico, no dude en ponerse en contacto con nosotros o aproveche nuestra plataforma de simulación, con las mejores herramientas de análisis.

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