Nasz blog
Wzrost ryzyka dla amerykańskiego Dolara

Zdecydowana większość naszych Klientów posiada u nas konta inwestycyjne w walucie USD oraz inwestycje w akcjach także w USD. Posiadając inwestycje w innej walucie, niż swoja waluta bazowa, jest się wystawionym na ryzko walutowe. Przez cały rok 2018, Klienci posiadający inwestycje w USD zyskiwali na umacnianiu się dolara, lecz nie jest gwarantowane, iż trend ten będzie kontynuowany.

 

Dziś przygotowałam dla Państwa analizę techniczną pary USD/PLN. Gdy notowania pary rosną oznacza to, iż dolar się umacnia względem złotówki. Gdy notowania spadają oznacza to, iż dolar zaczyna się osłabiać względem złotówki. Jak pokażę poniżej mamy sygnały, iż dolar może zacząć się osłabiać.

 

Na wykresie analizy punktowo-symbolicznej, 20 marca został wygenerowany sygnał sprzedaży dla dolara względem złotówki, na skutek przełamania podwójnego dna na poziomie 3,7685. Na skutek spadków notowań, została przełamana linia trendu wzrostowego, co według analizy XO jest równoznaczne z rozpoczęciem trendu spadkowego. To już drugi raz w tym roku para przechodzi do trendu spadkowego.

 

 

Źródło: DWA/NASDAQ

Legenda

Lata widoczne na samej górze wykresu

Miesiące to liczby namiesione na wykres

Linia trendu zawsze pod kątek 45 stopnii

Sygnał Kupna – gdy wzrosotwa klumna X przekracza poziom poprzedniej klumny X

Sygnał Sprzedaży – gdy spadkowa kolumna O przekracza poziom poprzedniej kolumny O

 

 

Poniżej wykres tej samej pary walutowej na popularnym wykresie świecowym. Na wykresie widać, iż szczyt notowań miał miejsce na początku 2017 na poziomie 4,25. Po tym nastąpiło przez cały 2017 osłabianie dolara i umacnianie się złotówki ( okres spadków na wykresie). Rok 2018 był to okres wzrostów dla dolara, lecz został on wyhamowany na poziomie 3,838 i poziom ten nie został pokonany.

 

 

Hedging walutowy

 

Jest to tylko analiza techniczna i nie ma gwarancji co do przyszłego kursu dolara. Lecz istnieje sposób, zminimalizowania ryzyka walutowego i nazwa się Hedging. Hedging polga na otworzeniu przeciwstawnej pozycji na rynku walutowym Forex.

 

Na czym to polega hedging na konkretnym przykładzie?

 

Jeśli posiadasz zainwestowane 10 tys. USD w akcje amerykańskie, gdy dodatkowo sprzedaż parę walutową USD/PLN także za 10 tys. USD, zniwelujesz ryzyko spadku kursu dolara względem złotówki. Od tego momentu, ryzyko dla dolara zostało zniwelowane, ponieważ posiadasz równocześnie długą i krótką pozycje na dolarze na taką sama kwotę.

Inaczej mówiąc niwelujesz ryzyko walutowe, bo posiadając inwestycję wyrażoną w USD, posiadasz nijako długą pozycję w USD  i równocześnie krótką pozycję dla dolara na pozycji USD/PLN na rynku Forex.

 

Scenariusz 1

Gdy dolar będzie się umacniał.

Zyskasz na umacnianiu się dolara na inwestycji w akcjach i stracisz na krótkiej pozycji na rynku Forex.

 

Scenariusz 2

Gdy dolar będzie się osłabiał.

Zyskasz na osłabianiu się dolara na inwestycji na Forex i stracisz na pozycji w akcjach.

 

 

Co trzeba wiedzieć?

 

Aby przeprowadzić transakcję na rynku Forex nie trzeba posiadać 10 tys USD na koncie. Wystarczy, iż będziemy posiadac na koncie 2 tys USD dla długoterminowego utrzymywania takiej pozycji.

Nie ma prowizji lecz istnieje spread. Spread, czyli różnica w cenie kupna do sprzedaży wynosi 15 pipsów, tym samym koszt naszej przykładowej transakcji będzie wynosił 15 PLN.

Ze względu na relację oprocentowania USD oraz oprocentowanie PLN istnieją także koszty utrzymania pozycji, zwane rollover. Są to koszty utrzymania pozycji przez noc. Jest to kwota zmienna na 20 marca 2019 wynosi ona – 0,000221, czyli 2,2 pipsa, co dla 10 000 USDPLN daje to 2,2 PLN, za noc.

 

Podsumowanie

Idealnie byłoby gdybyśmy stosowali hedging tylko kiedy rzeczywiście jest on nam potrzebny. Oczywiście nie jest to możliwe, gdyż nie możemy przewidzieć przyszłości. Lecz jeśli chcemy zminimalizować ryzyko walutowe, istnieje narzędzie jakim jest hedging. Dobrze jest znać tą strategię gdyż można wykorzystwać ją zawsze do swoich inwestycji albo tylko okresowo.

Jeśli potrzebujesz więcej informacji, zapraszam do bezpośredniego kontaktu.

 

Anna Dąbrowska

Head of Polish Desk

ad@difbroker.com

tel. 0048 22 219-50-91

 

The information contained in this document is general and referring to financial instruments, they are presented solely for information purposes and do not constitute a recommendation regarding investment, encouragement or offer to carry out any operation or transaction. This information does not reflect the position (own or third-party) of participants in a specific exchange. None of the information contained in this document constitutes an offer to buy or sell a financial instrument or make any investment. DIF Broker does not take into account the personal investment objectives or financial situation of clients and makes no representations or assumes any responsibility for the accuracy or completeness of information, or for any losses arising from investments based on a publication, or other information provided by employees of DIF Broker , third party or otherwise. All facts, assessments, analyzes, opinions and other information contained in this publication are for information and / or marketing purposes only. As such, they should not be used to shape the investment portfolio or as a basis for investment recommendations. Due to the strictly informational nature of this blog, investment decisions based on its content are solely the responsibility of the investor. Trading in DIF Broker's products and services may result in both losses and profits. In particular, the trading of leveraged products, such as, but not limited to, currency pairs, derivatives and commodities, those considered complex products and difficult to understand, can be very speculative, and losses and profits can be subject to rapid fluctuations. Before investing or trading in specific products, you should consider your financial situation and / or talk to your financial advisor to understand the risks you may incur and to assess whether it is appropriate for your situation. DIF Broker reserves the right, at its sole discretion, to withdraw or change any Publication or Information at any time without notice. All publications may reflect the personal opinions of the author; thus they may not reflect the opinion of DIF Broker.
Some of the products mentioned in a publication or newsletter, could refer to complex products that can be difficult to understand, please be aware of our risk warning and product descriptions in http://www.difbroker.com/pl, and also we recommend to access to the KID document and additional information the product and their risk, in addition to the information given by the author in the publication: KIDS.
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
86% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.