Nasz blog
Dźwignia finansowa, wprowadzenie

 

 

Co to jest dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa to inaczej mówiąc po prostu KREDYT. Kredyt udzielony jest przez brokera dla inwestora na inwestowanie na platformie inwestycyjnej.

Nie ma konieczności ubiegania się o kredyt, wystarczy wybrać instrument, który ma w sobie wbudowaną dzwignię jak np. Forex czy kontrakty CFD. Tego typu instrumenty są z dźwignią finansową. Przedstawię to na przykładzie.

Działanie dźwigni finansowej na przykładzie

Wartość inwestycji

Powyżej okno transakcyjne dla jednego kontraktu CFD na niemiecki indeks akcji DAX 30. Wartość nominlana takiej inwestycji to 11 634 EUR, od tej wartości będą naliczane zyski oraz straty.

Na tym koncie inwestycyjnym w tym momencie jest 13 136 USD wolnej gotówki.

Potrzebujemy tylko 10%

Aby otworzyć taką inwestycję potrzebujemy jedynie 10% z kwoty naszej inwestycji, czyli kwotę 1 047 USD. Natomiast po otwarciu inwestycji system wymaga od nas, abyśmy mieli na koncie jedynie 523 USD zarezerwowane na poczet tej inwestycji.

Koszty pożyczenia kapitału

Jeśli inwestycja będzie typowo spekulacyjna i zostanie otwarta i zamknięta tego samego dnia, nie zostaną pobrane koszty pożyczenia kapitału. Dopiero jeśli przetrzymamy naszą inwestycję przez noc, zostaną pobrane odsetki za pożczenia kapitału w wysokości 1,34 EUR za jedną noc. (Kwoty podane są w naszym przykładzie raz w USD a raz w EUR, gdyż instrument jest wyrażony w EUR a konto jest w USD)

Po co komu dźwignia?

Jak to się mówi: reklama dźwignią handlu, a kredyt jest dźwignią biznesu. Dźwignia finansowa to wykorzystanie dodatkowych zasobów w celu zwiększenia możliwości generowania zysków. Trudno sobie wyobrazić przedsiębiorcę, który nie korzysta z finansowania swojej działalności za pomocą właśnie kredytu.

Czy dźwignia jest obciążona dużym ryzykiem?

Dźwignia może spowodować bardzo szybkie straty, dlatego ważne jest, aby przed rozpoczęciem inwestowania, poznać jak możemy się zabezpieczać, celem ograniczenia ryzyka.

Ustal maksymalną stratę

Przede wszystkim przy inwestowaniu z dźwignią, musimy przed zawarciem transakcji określić poziom, kiedy zakończymy taką inwestycje w dwóch scenariuszach.

1 Ceny pójdą zgodnie z naszym przewidywaniem i ustalamy, gdzie chcemy zrealizować zyski, zlecenie take profit.

2 Ceny pójdą w przeciwną stroną aniżeli oczekiwaliśmy i ustalamy do jakiego poziomu godzimy się na straty, zlecenie stop loss.

Są to fundamenty inwestowania z dźwignią.

Konieczność ustawienia zlecenia STOP LOSS

Rozpoczynając inwestycje, otwieramy ją z jakiegoś powodu, np. odbicie od linii trendu.

Jeśli linia ta jednakże zostanie przebita, tym samym nasz pomysł zostaje zanegowany. Nie ma sensu dalsze utrzymywanie takiej pozycji i łudzenie się, iż cena się odwróci. Inwestowanie musi być profesjoanale i zdyscyplinowane, aby mogło być zyskowne i tu z pomocą przychodzi nam automatyczne zlecenie stop loss.

Przykład:

Załóżmy, iż chcieliśmy zająć  długą pozycję na indeksie DAX, czyli kupić kontrakt DAX na odbiciu od linii trendu wzrostowego.

Patrz zielona świeczka zaznaczona strzałką, takie wejście byłoby zasadne, gdyż trend jest wzrostowy, mamy odbicie w postaci zielonej świeczki. Wchodząc w taką inwestycję od razu musimy zakładać, iż notowania mogą pójść w przeciwną stroną, mogą przebić linie trendu i wtedy taka inwestycja nie będzie dalej miała sensu.

Dlatego włączamy do naszej inwestycji zlecenie powiąne typu STOP LOSS na poziomie poniżej linii trendu. W chwili zejścia notowań poniżej linii trendu, nasza pozycja w DAX zostanie automatycznie zamknięta.

Co by się działo bez zlecenie stop loss?

Co by się działo, gdybyśmy nie włączyli automatycznego zlecenia stop loss?

Bez zlecenie stop loss, inwestor jest wystawiony na potencjalne ogromne straty. Wystarczy spojrzeć na powyższy wykres, aby zobaczyć, co by się stało jeśli długa pozycja byłaby utrzymywana.

Efekt dźwigni finansowej praktyka i wyliczenia

Ile straciłby inwestor, jeśli nie zamknąłby stratnej pozycji, tylko łudził się, iż trend się odwróci? Indeks DAX w przeciągu kilku dni zanotował spadki z poziomu 12 900 punktów do 11 900 punktów, inaczej mówiąc indeks stracił na wartości 7,75%.

Wartość nominalna inwestycji, czyli ta wartość od której naliczane są zyski i straty wynosiła 11 634 EUR, czyli na spadku indeksu, inwestycja przyniosła stratę 901 EUR.

Pamiętamy, iż jeśli inwestujemy z dźwignią nie potrzebujemy mieć gotówki na koncie rzędu 11 634 EUR, na uruchmonie takie inwestycji, wystaczy iż inwestor posiada na koncie 1 047 EUR. Czyli nasza reala inwestycja to 1 047 EUR i to od tej kowty trzeba będzie policzyć ile straciliśmy.

Czyli dla kowty 1 047 EUR, strata 901 EUR oznacza iż inwestycja przyniosła stratę 86,11%!

Podsumowanie

Inwestując z dźwignią, z tak zwanym lewarem nie ma żartów. Nie można sobie pozwolić na trzymanie inwestycji z nadzieją, iż trend się odwróci. Musi to być zdescyplinowene inwestowanie oparte o solidnych fundamnetach wchodzenia w pozycję i następnie zarządzanie ryzykiem , przy pomocy zlecenia stop loss.

Natomiast jeśli przestrzegamy tych zasad i w inwestowaniu zawsze określamy, gdzie jest nasze maksymalne ryzyko, gdzie jest nasza maksymalna strata, niejako oswajamy dźwignię finansową. Czynimi ją nam przyjazną i nie stanowi ona już dla nas takiego zagrożenia.

The information contained in this document is general and referring to financial instruments, they are presented solely for information purposes and do not constitute a recommendation regarding investment, encouragement or offer to carry out any operation or transaction. This information does not reflect the position (own or third-party) of participants in a specific exchange. None of the information contained in this document constitutes an offer to buy or sell a financial instrument or make any investment. DIF Broker does not take into account the personal investment objectives or financial situation of clients and makes no representations or assumes any responsibility for the accuracy or completeness of information, or for any losses arising from investments based on a publication, or other information provided by employees of DIF Broker , third party or otherwise. All facts, assessments, analyzes, opinions and other information contained in this publication are for information and / or marketing purposes only. As such, they should not be used to shape the investment portfolio or as a basis for investment recommendations. Due to the strictly informational nature of this blog, investment decisions based on its content are solely the responsibility of the investor. Trading in DIF Broker's products and services may result in both losses and profits. In particular, the trading of leveraged products, such as, but not limited to, currency pairs, derivatives and commodities, those considered complex products and difficult to understand, can be very speculative, and losses and profits can be subject to rapid fluctuations. Before investing or trading in specific products, you should consider your financial situation and / or talk to your financial advisor to understand the risks you may incur and to assess whether it is appropriate for your situation. DIF Broker reserves the right, at its sole discretion, to withdraw or change any Publication or Information at any time without notice. All publications may reflect the personal opinions of the author; thus they may not reflect the opinion of DIF Broker.
Some of the products mentioned in a publication or newsletter, could refer to complex products that can be difficult to understand, please be aware of our risk warning and product descriptions in http://www.difbroker.com/pl, and also we recommend to access to the KID document and additional information the product and their risk, in addition to the information given by the author in the publication: KIDS.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
59% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.