Czym jest lewar i do czego służy?

Co to jest dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa to inaczej mówiąc po prostu KREDYT. Kredyt udzielony jest przez brokera dla inwestora na inwestowanie na platformie inwestycyjnej.

Nie ma konieczności ubiegania się o kredyt, wystarczy wybrać instrument, który ma w sobie wbudowaną dzwignię jak np. Forex czy kontrakty CFD. Tego typu instrumenty są z dźwignią finansową. Przedstawię to na przykładzie.

Działanie dźwigni finansowej na przykładzie

Wartość inwestycji

Powyżej okno transakcyjne dla jednego kontraktu CFD na niemiecki indeks akcji DAX 30. Wartość nominlana takiej inwestycji to 11 634 EUR, od tej wartości będą naliczane zyski oraz straty.

Na tym koncie inwestycyjnym w tym momencie jest 13 136 USD wolnej gotówki.

Potrzebujemy tylko 10%

Aby otworzyć taką inwestycję potrzebujemy jedynie 10% z kwoty naszej inwestycji, czyli kwotę 1 047 USD. Natomiast po otwarciu inwestycji system wymaga od nas, abyśmy mieli na koncie jedynie 523 USD zarezerwowane na poczet tej inwestycji.

Koszty pożyczenia kapitału

Jeśli inwestycja będzie typowo spekulacyjna i zostanie otwarta i zamknięta tego samego dnia, nie zostaną pobrane koszty pożyczenia kapitału. Dopiero jeśli przetrzymamy naszą inwestycję przez noc, zostaną pobrane odsetki za pożczenia kapitału w wysokości 1,34 EUR za jedną noc. (Kwoty podane są w naszym przykładzie raz w USD a raz w EUR, gdyż instrument jest wyrażony w EUR a konto jest w USD)

Po co komu dźwignia?

Jak to się mówi: reklama dźwignią handlu, a kredyt jest dźwignią biznesu. Dźwignia finansowa to wykorzystanie dodatkowych zasobów w celu zwiększenia możliwości generowania zysków. Trudno sobie wyobrazić przedsiębiorcę, który nie korzysta z finansowania swojej działalności za pomocą właśnie kredytu.

Czy dźwignia jest obciążona dużym ryzykiem?

Dźwignia może spowodować bardzo szybkie straty, dlatego ważne jest, aby przed rozpoczęciem inwestowania, poznać jak możemy się zabezpieczać, celem ograniczenia ryzyka.

Ustal maksymalną stratę

Przede wszystkim przy inwestowaniu z dźwignią, musimy przed zawarciem transakcji określić poziom, kiedy zakończymy taką inwestycje w dwóch scenariuszach.

1 Ceny pójdą zgodnie z naszym przewidywaniem i ustalamy, gdzie chcemy zrealizować zyski, zlecenie take profit.

2 Ceny pójdą w przeciwną stroną aniżeli oczekiwaliśmy i ustalamy do jakiego poziomu godzimy się na straty, zlecenie stop loss.

Są to fundamenty inwestowania z dźwignią.

Konieczność ustawienia zlecenia STOP LOSS

Rozpoczynając inwestycje, otwieramy ją z jakiegoś powodu, np. odbicie od linii trendu.

Jeśli linia ta jednakże zostanie przebita, tym samym nasz pomysł zostaje zanegowany. Nie ma sensu dalsze utrzymywanie takiej pozycji i łudzenie się, iż cena się odwróci. Inwestowanie musi być profesjoanale i zdyscyplinowane, aby mogło być zyskowne i tu z pomocą przychodzi nam automatyczne zlecenie stop loss.

Przykład:

Załóżmy, iż chcieliśmy zająć  długą pozycję na indeksie DAX, czyli kupić kontrakt DAX na odbiciu od linii trendu wzrostowego.

Patrz zielona świeczka zaznaczona strzałką, takie wejście byłoby zasadne, gdyż trend jest wzrostowy, mamy odbicie w postaci zielonej świeczki. Wchodząc w taką inwestycję od razu musimy zakładać, iż notowania mogą pójść w przeciwną stroną, mogą przebić linie trendu i wtedy taka inwestycja nie będzie dalej miała sensu.

Dlatego włączamy do naszej inwestycji zlecenie powiąne typu STOP LOSS na poziomie poniżej linii trendu. W chwili zejścia notowań poniżej linii trendu, nasza pozycja w DAX zostanie automatycznie zamknięta.

Co by się działo bez zlecenie stop loss?

Co by się działo, gdybyśmy nie włączyli automatycznego zlecenia stop loss?

Bez zlecenie stop loss, inwestor jest wystawiony na potencjalne ogromne straty. Wystarczy spojrzeć na powyższy wykres, aby zobaczyć, co by się stało jeśli długa pozycja byłaby utrzymywana.

Efekt dźwigni finansowej praktyka i wyliczenia

Ile straciłby inwestor, jeśli nie zamknąłby stratnej pozycji, tylko łudził się, iż trend się odwróci? Indeks DAX w przeciągu kilku dni zanotował spadki z poziomu 12 900 punktów do 11 900 punktów, inaczej mówiąc indeks stracił na wartości 7,75%.

Wartość nominalna inwestycji, czyli ta wartość od której naliczane są zyski i straty wynosiła 11 634 EUR, czyli na spadku indeksu, inwestycja przyniosła stratę 901 EUR.

Pamiętamy, iż jeśli inwestujemy z dźwignią nie potrzebujemy mieć gotówki na koncie rzędu 11 634 EUR, na uruchmonie takie inwestycji, wystaczy iż inwestor posiada na koncie 1 047 EUR. Czyli nasza reala inwestycja to 1 047 EUR i to od tej kowty trzeba będzie policzyć ile straciliśmy.

Czyli dla kowty 1 047 EUR, strata 901 EUR oznacza iż inwestycja przyniosła stratę 86,11%!

Podsumowanie

Inwestując z dźwignią, z tak zwanym lewarem nie ma żartów. Nie można sobie pozwolić na trzymanie inwestycji z nadzieją, iż trend się odwróci. Musi to być zdescyplinowene inwestowanie oparte o solidnych fundamnetach wchodzenia w pozycję i następnie zarządzanie ryzykiem , przy pomocy zlecenia stop loss.

Natomiast jeśli przestrzegamy tych zasad i w inwestowaniu zawsze określamy, gdzie jest nasze maksymalne ryzyko, gdzie jest nasza maksymalna strata, niejako oswajamy dźwignię finansową. Czynimi ją nam przyjazną i nie stanowi ona już dla nas takiego zagrożenia.

Uwaga: