Nasz blog
Contango i fundusze surowcowe

 

Contango i fundusze surowcowe

 

Zjawisko CONTANGO, zostało wyjaśnione  w artykule tutaj Co to jest contango? W nieniejszym artykule chciałabym się zając zjawiskiem contango przy inwestowaniu w fundusze ETF. Mamy do czynienia ze zjawiskiem contango dla fundusze ETF, kiedy dany fundusz inwestuje w kontrakty futures. Najczęściej fundusz wykorzystuje kontrakty futures w swoim portfelu, jeśli jest to fundusz surowcowy.

Contango i fundusze surowcowe

Dlatego też przed rozpoczęciem inwestowania w fundusz ETF, inwestor musi zapoznać się w jakie aktywa inwestuje dany fundusz, aby wiedzieć, czy inwestycja może być narażona na dodatkowe ryzyko, jakim jest contango.

Contango ma największy wpłayw na fundusze ETF które inwestują w kontrakty futures. Fundusze taki jak: United States Oil o tickerze: USO, przynosi ogromne straty na przestrzeni ostatnich 20 lat i ogromny procent z tych strat jest na skutek właśnie contango! Jeśli fundusz posiada w swoim składzie kontrakty futures, kupując kontrakty na kolejne terminy, fundusz taki  traci na różnice cenowej, pomiędzy wygasającymi kontraktami i nowymi nabywanymi kontraktami.

Contango dotyczy wszystkich surowców nie tylko ropy naftowej.  Na contango narażone są także takie surowce jak złoto czy srebro.

 

Jakie jest rozwiązanie?

  1. Aby uniknąć efektu contango, czy to w kontraktach futures czy w funduszach ETF, można inwestowac w krótkim terminie czasu. Czyli przed rolowaniem kontraktów można zamknąc swoją pozycję, w ten sposób nie będziemy narażeni na contango.
  2. Jeśli jednakże chcemy inwestować w dany surowiec w długim terminie czasu, musimy poszukać innych instrumentów do tego celu. Takimi instrumentami mogą być:
  • fundusze ETF inwestujce w akcje spółek, których działalność jest powiązana z danym surowcem. Na przykład fundusz spółek wydobywczych, fundusz kopalnii złota itp.
  • fundusze ETF które inwestują w fizyczny surowiec, jak np. fundusz inwestujący w gold bullion

Czytaj podobne:

Fundusze ETF

Co to jest contango?

 

 

 

The information contained in this document is general and referring to financial instruments, they are presented solely for information purposes and do not constitute a recommendation regarding investment, encouragement or offer to carry out any operation or transaction. This information does not reflect the position (own or third-party) of participants in a specific exchange. None of the information contained in this document constitutes an offer to buy or sell a financial instrument or make any investment. DIF Broker does not take into account the personal investment objectives or financial situation of clients and makes no representations or assumes any responsibility for the accuracy or completeness of information, or for any losses arising from investments based on a publication, or other information provided by employees of DIF Broker , third party or otherwise. All facts, assessments, analyzes, opinions and other information contained in this publication are for information and / or marketing purposes only. As such, they should not be used to shape the investment portfolio or as a basis for investment recommendations. Due to the strictly informational nature of this blog, investment decisions based on its content are solely the responsibility of the investor. Trading in DIF Broker's products and services may result in both losses and profits. In particular, the trading of leveraged products, such as, but not limited to, currency pairs, derivatives and commodities, those considered complex products and difficult to understand, can be very speculative, and losses and profits can be subject to rapid fluctuations. Before investing or trading in specific products, you should consider your financial situation and / or talk to your financial advisor to understand the risks you may incur and to assess whether it is appropriate for your situation. DIF Broker reserves the right, at its sole discretion, to withdraw or change any Publication or Information at any time without notice. All publications may reflect the personal opinions of the author; thus they may not reflect the opinion of DIF Broker.
Some of the products mentioned in a publication or newsletter, could refer to complex products that can be difficult to understand, please be aware of our risk warning and product descriptions in http://www.difbroker.com/pl, and also we recommend to access to the KID document and additional information the product and their risk, in addition to the information given by the author in the publication: KIDS.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
57% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.